美国天使投资市场分析

目前,美国天使投资资本的规模最大、最为活跃,欧洲次之。

1、市场概述

在美国,个人受信投资者(俗称天使投资者)的个人资产必须在100万美元以上,或个人年收入达20万美元(与配偶的共同年收入达30万美元)以上。目前,全美约有260万个人或家庭符合个人受信投资者的条件,其中约有30万名属于活跃的天使投资者,他们愿意投资于高风险的项目,同时精于理财,愿意为初创期中小企业或创业者(下称初创企业)提供种子和创业资本。从本质上讲,他们是非正式的私人创业投资家,天使资本市场因此被称为非正式的创业资本市场。在美国和欧洲,天使投资者一般以团体的形式集合在一起。美国每个投资团体大约平均有85位投资人会员,每年的投资回报率大约为35%,每个团队每年的投资大约为200万美元至500万美元,一个创业企业一般可从天使投资团体获得35万美元的投资。

2、行业特点

美国天使投资的主要特点:

?来自美国中小企业局的数据,实际上的天使投资者平均年龄为47岁,年收入9万美元,个人资产75万美元,接受过大学教育,曾经自己创立过企业。

大多数天使投资者都会选择离居住地较近的项目,并且很少进行超过几十万美元的投资。

天使投资是小企业的最大资金来源。 90%的天使投资都提供给那些少于20人的初创公司。

天使投资者一般拥有高收入,而且比普通市民接受过更高的教育,但他们通常都不是千万富翁。他们的个性和投资行为特征各异。

天使投资者在投入时希望的平均回报率为26%,他们认为有三分之一的投资可能会导致资金损失。

天使资金似乎永远都不会匮乏。很多接受调查的天使投资者认为,如果找到合适的机会,他们可以在原有基础上再增加35%的投资。

3、现状及趋势

2006年是美国投资行业飞速发展的一年,占据了全球创投市场45%投资额度,2007年这一增长态势将得以保持。

根据道琼斯所属研究机构VentureOne及安永会计事务所公布的季度报告显示,截至2006年9月30日,2006年第三季度创业投资商共投资了611笔交易,共计63.6亿美元。 2006年前三个季度的投资金额共计194.5亿美元,预计2006年美国创业投资行业投资的金额会达到250亿美元,是2001年以来最多的一年。

2006年前三个季度是自2001年以来,第一次连续三个季度每个季度的投资金额都超过了60亿美元。

VentureOne的调查发现,最近18个月里的创业投资总额至少上涨了350亿美元。相比之下,2006年第二季度,有19家创业投资公司的投资增加了20亿美元。根据NVCA/Thomson提供的数据显示,2006年第三季度,有74家公司获得了共计27亿美元的资金。

2006年第三季度,有38%的资金都投给了种子期或者初期的创业项目,2006年第一季度的在前期阶段上的投资已经超过了后期阶段投资。 2006年在前期阶段上的投资金额比去年高出了13%。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注